ハイパースケーラーへの不安
先週の東京市場は、日経平均で６万７５００円台まで戻す場面があったものの、週末の２４日には再びＡＩ半導体を中心に下値模索となった。
イエメンの親イラン武装組織フーシ派が２３日、サウジアラビアに対する海上封鎖の一環として、２隻のサウジ石油タンカーを紅海で攻撃したと発表したことでホルムズ海峡の代替として機能していた航路でも不安が高まりＷＴＩ原油先物が９０ドル台まで急騰。地政学リスクが高まる一方で、決算発表では大幅増益を発表したアルファベットでは積極的な設備投資が過剰と判断され急落し、ハイパースケーラーへの不安が日本のＡＩ半導体の売りに波及している。
大幅増益は織り込み済み？
ＡＩ半導体関連企業の先陣をきって発表したディスコ（６１４６）は未定としていた２７年３月期の第２四半期累計（４～９月）予想を連結営業利益で前年同期比３３．０％増の１０４９億円を見込んでいると発表したが、この大幅増益でも物足りないとして２４日は１２％を超える大幅下落となった。今週は２９日のアドバンテスト（６８５７）などＡＩ半導体の主力が続々と第１四半期決算を発表するものの、大幅増益は織り込み済みと見られることから、これら企業の株価が波乱の動きとなれば日経平均は先物主導で６万円台前半へとオーバーシュートする可能性もありそうだ。
ＦＯＭＣと日銀会合
決算発表以外では２８日からＦＯＭＣが開催され２９日にはウォーシュＦＲＢ議長の会見が予定され、３０日からは日銀金融政策決定会合が始まり、３１日に植田総裁の会見が予定されている。インフレ進行からウォーシュＦＲＢ議長のタカ派スタンスが確認されれば円安ドル高が更に進行する可能性が高く、利上げに否定的な高市政権を横目で睨みながら植田総裁は厳しい選択を迫られる可能性がある。
決算や日米金融イベントを控えて基本的には突っ込み買いで対処したい。
提供：株式市場新聞社 marketpress.jp
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