利上げ発表後切り返して急騰
筆者は利上げはないと考えていましたが、本日、日銀は０．２５％利上げを決定しました。また、国債購入額は現在の月間６兆円から２０２６年１～３月に月間３兆円に減額することも決めました。発表直後に日経先物は３万８０９０円まで下げましたが、その後は切り返して急騰しました。恐らく今回は利上げしましたが、次回は当分の間ないという見方なのでしょう。
ドル高は今月３日の１６２円で天井打ち
問題は発表直後にドル円が１５１．６７円まで円高が進行したことです。先日から指摘してきたのは長期波動における第３波のトップ１５１．９４円を割れるかどうかでした。７月２５日は同値から切り返したことで、再度、１６２円を伺う芽が残ったとしましたが、本日割り込んでしまったことで、２０１１年の７５．５５円からスタートしたドル高は今月３日の１６２円で天井を打ったということ。
７月相場月足は２５９３円もの上髭陰線
さて、７月相場が終わりました。日経平均は前月比４８１円安となり、月足は３カ月ぶりに反落しました。月足ローソク足は２５９３円もの上髭を引く陰線形成で先月の陽線を陰線で包み込みました。２０００円以上の幅の長い上髭が出現したのは、２０１３年５月の２１０５円幅以来です。この時は２０１２年末に安倍内閣が誕生し、翌年３月２０日に黒田氏が日銀総裁に就任。そして４月に量的・質的異次元金融緩和で株価が急騰した時に起こりました。
４万２４２６円高値抜けは相当ハードル高い
急激な株価急騰の反動で５月高値から６月安値まで日経平均は２２．２％の下げを演じるというアベノミクス相場最初の下げ波乱でした。今回は７月１１日高値から２６日安値まで１１％程度の下落ですが、値幅は前回を超えており、４万２４２６円高値を抜くことは相当にハードルが高いと思います。
物色対象円高メリット株へ
また、ドル円も同様で陰線包み足を形成したことで、上述の通り天井打ちサインです。当面は７月の急落に対するリバウンドを試す局面ですが、その後は二段下げへと向かう可能性が高いと考えます。また、ドル円が天井打ちした可能性が高いことで、株式市場の物色対象が円高メリット株へと変化することでしょう。
日々勇太朗
提供：株式市場新聞社 marketpress.jp
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