米株は今年最大の下落
９月１３日に発表した８月のＣＰＩを受けて米株は今年最大の下落となった。
ＣＰＩは前年同月比８．３％上昇と、ＦａｃｔＳｅｔがまとめた市場予想（８．１％）を上回った。エネルギーと食品を除くコア指数の上昇率は６．３％で市場予想（６．１％）を上振れ、前月（５．９％）から加速した。ガソリン価格の下落を受けてエネルギー価格や航空運賃の伸びが一服したものの、家賃や外食といったサービス価格の上昇がこれを相殺した。
ＣＰＩはネガティブ・サプライズ
ＣＰＩは前月に続き鈍化傾向が鮮明になるとの期待が高まっていたこともあり、市場予想を上振れたことはネガティブ・サプライズとして受け止められた。イエレン米財務長官はガソリン価格の下落が８月のＣＰＩに対する一段の下押し圧力となると述べていた。
ＦＲＢにプレッシャーを与える
ニューヨーク連銀が発表した８月の消費者調査では、予想物価上昇率が１年先、３年先ともに鈍化が続いていた。ＪＰモルガンはコア指数が前月比で０．６％上昇（市場予想：０．３％）したことは顕著なアップサイド・サプライズであったとし、今回のＣＰＩはＦＲＢに金融引き締め継続のプレッシャーを与えるものとの見方を示した。
１％利上げ論も
米ＣＰＩを受けて、９月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１％の利上げに踏み切るとの思惑も台頭した。Ｆｅｄウオッチによると、９月のＦＯＭＣでの１％利上げ確率は前日の０％から３０％台まで急上昇した。また、年末時点の政策金利であるフェデラルファンド（ＦＦ）レートを４％超と織り込む動きも加速した。
ＣＴＡは１０７０億ドル規模を売り持ち
ゴールドマン・サックス（ＧＳ）は１２月のＦＯＭＣでの利上げ予想を２５ｂｐから５０ｂｐに引き上げた。９月に７５ｂｐ、１１～１２月に５０ｂｐの利上げを行うことで、年末時点のＦＦレートを４～４．２５％と予想した。ＧＳによると、トレンドに沿った順張りで売買するＣＴＡ（商品投資顧問）は最近３週間で１０７０億ドル規模の世界の株価指数先物を売り持ちにしたという。
中長期の相場下落に賭ける
ＪＰモルガンによる需給調査でも過去１カ月で世界の株式に追加された売りの持ち高は膨らんでおり、もともと空売り残高が多かった銘柄群ほど積み上がる動きが目立つという。中長期の相場下落に賭ける姿勢は変わっていないようだ。
潮流銘柄は？
潮流銘柄は田中化学研究所（４０８０）、ドリコム（３７９３）、サンウェルズ（９２２９）。
９月１９日付「潮流」３銘柄の解説｜岡山 憲史【株式投資テレビ】も併せてご視聴ください。
岡山 憲史(株式会社マーケットバンク 代表取締役)プロフィール
マーケットバンクは1999年12月8日の設立から投資支援システムの開発・販売、金融情報サービス、投資売買助言、運用コンサル等を行っている。
2002年には画期的なペアトレード「ハイブリッドシステム」を開発。ＮＨＫ番組「経済最前線」で紹介される。
2006年にテクニカル分析システム「マーケットルーラー」を開発。2007年にはテクニカル応用ツール「窓チャートシステム」を開発。2つの投資分析システムは全国の投資ソフト450本の中で共に人気ランキング1位となり、高い評価を得る。また、日経225先物運用システムを開発し、実践に活かしている。
代表の岡山憲史氏は1999年2月 日本初の資産運用コンテスト「第一回S1グランプリ」にて1万人超の参加者の中から優勝。
このコンテストはスカイパーフェクTVの資産運用情報番組「インベステーション」が主催。ゴールドマン・サックス投信、クレディスイス投信、野村アセットマネジメント投信などの協賛を得て行われたもので、プロの運用担当者などを含む1万人超の参加者を集めて実施。コンテストの開催時期（98年11月16日～99年2月15日）で、1億円の資金を1億3112万円（運用期間年利回り124％）に増やすという高成績をあげ、文句なしの優勝を果たす。
第二回大会においても、2カ月間で1億円の資金を2億1600万円に倍増させ、6位入賞。
2002年 1月 NHK番組「経済最前線」にて独自の投資支援システムが紹介される。
2005年12月 TBS番組「筑紫哲也のNEWS23」にて勝ち組企業として紹介される。
2017年 1月 夕刊フジ主催の「株－１グランプリ」において優勝。
2020年 1月 夕刊フジ「激闘！！株-１（カブワン）グランプリ」で優勝。
2022年 1月 夕刊フジ主催「株-１グランプリ」で優勝。
株式市場新聞、週刊ポスト、週刊現代、フライデー、月刊カレント等を執筆。
個人投資家に投資情報や個別銘柄、日経225先物の助言業務を行っている。
提供：株式市場新聞社 marketpress.jp
株式市場新聞 marketpress.jp 株式ニュースと話題の銘柄
コメント