大幅続伸に５万円台回復
２２日の東京株式市場は大幅続伸に日経平均は５万円台を回復しました。先週の本紙で「イベント通過で静かな取引か！？」としましたが、早速外れてしまいました。毎日の執筆を取引時間中に行うため、その後のイベントで急変することがあるため、このようなことは度々起こり、読者の皆様には申し訳ない限りです。
上昇継続の可能性高まる
さて、先週末の日銀会合で利上げが決まりましたが、午後３時半から約４０分間行われた日銀総裁の会見内容が市場が考えるほどタカ派ではなかったことから急激な円安が進行。
また、１９日のＮＹ株式市場でAI半導体株が上昇したことを受け、本日の東京市場では値嵩半導体関連銘柄が買われており、指数を引っ張った格好で、その結果、日経平均は５０日線や２５日線を回復してきており、先週の下落が年末の節税対策売りによる下落として、上昇継続の可能性が高まったことになります。
ＴＯＰＩＸは再び最高値視野
一方、２５日線割れを回避し、高値圏での値幅調整の範囲内で推移したTOPIXは再び最高値が視野に入ってきました。ただ、騰落を確認すると拮抗しており、全面高ではありません。崩れかかっていたナスダックがなんとか５週線割れを回避したことで、日経平均型に戻っただけであり、浮かれて飛びつく状況にはないものと思われます。
中小型株は買い残増えてない
ただし、今回の調整局面で人気株の値幅調整が行われました。ソフトバンクGや三菱重工などは下落過程でナンピン買いが入り買い残が急増したため、目先の底打ちからのリバウンド局面に入っても上値では戻り売りにより重たい展開が想像されますが、中小型株には買い残が意外に増えていない銘柄も散見され、そういった銘柄のほうが軽く上昇転換する可能性が高いものと思われます。
ソフトバンクＧは買い残急増
ソフトバンクGの高値は１０月２９日の２万７６９５円で１１月２５日には１万５１８０円まで４５％下落しましたが、１０月３１日時点の信用残は売り残４３１万株に対し買い残は５９９万株で貸借倍率は１．３９倍でした。足元では売り残が２１１万株に半減する一方で買い残が１０３５万株に急増し貸借倍率は４．９倍と１０月末比３．５倍となっています。
三菱重工はナンピン買い増が重石
また三菱重工の高値は１１月４日の４６９９円で１１月２５日には３８２２円と１８．６％下落しました。１１月７日の売り残３３５万株に対し買い残は１８８１万株で貸借倍率５．６４倍でしたが、足元では売り残が２３０万株に対し買い残が２４９３万株と貸借倍率１０．８２倍と倍増。急激に下落したことでナンピン買いが入り需給が悪化したことで、今後は戻り売り圧力により上値が抑えられる可能性が高いと考えられます。
日本製鋼の押し目は狙える
一方で例えば防衛関連銘柄の日本製鋼所（５６３１）などは１０月２９日の1万４７５円から、先週末に７２４５円まで３０．８％下落しましたが、１０月３１日の信用残を確認すると、売り残３７万株に対し買い残は８２万株で貸借倍率２．２２倍が足元では売り残２３万株に対し買い残は９９万株で貸借倍率は４．３倍に過ぎません。株価は１９日に前日の陰線を陽線で包む陽線包み足となったことで底打ちが確認された形。本日は５％弱の上昇となっていますが、今後の押し目は狙えると考えております。
年明けから物色銘柄は変化
このように主力大型株の需給が非常に悪化しましたので、年明けから物色銘柄が変化する可能性が高く、需給要因を中心に銘柄選択していく必要がるのではないでしょうか。
日々勇太朗
日々勇太朗
提供：株式市場新聞社 marketpress.jp
参加費無料！２０２６年２月１４日（土）新田ゼラチンによる会社説明会＆株式評論家 高野恭壽氏による株式講演会
コメント