過熱圏入りで警戒感広がり６日ぶり反落
本日の東京株式市場は６日ぶりに反落しました。昨日段階で短期６日騰落レシオが１５５％、１０日レシオも１３１％と過熱圏に入りました。半導体主要３銘柄が昨日、ザラ場で２５日線乖離が３０％に達したことで利食い売りが持ち込まれた他、日経平均寄与度トップのファーストリテイリングが昨日、上髭の十字陰線形成から本日は急落。流石に６営業日で日経平均が２８２６円幅（７．４％）も上昇したことで警戒感が広がってきました。
今回は片窓となったため急落幅は半分程度
昨日の当欄で、今回の急騰は昨年６月半ばから７月１１日まで展開した、買いが買いを呼ぶ急騰に似通った上昇と解説しました。昨年７月１１日前後の日足ローソク足は両窓を空けるアイランドリバーサルとなり、１２日の日経平均は１０３３円安となりました。今回は片窓となったため、急落幅は半分程度に収まったといった印象です。
日米関税交渉進展なく暗礁に乗り上げる
さて、来週９日に期限を迎える日米関税交渉は進展が見られません。赤澤経済再生担当大臣は先週２６日に訪米し、７回目の協議に臨みましたが、ベッセント財務長官と会うこともできず、事務方が米国に残り調整継続といった具合で暗礁に乗り上げています。
トランプ大統領強硬姿勢に転じる
ベッセント氏はこれまで「誠意をもって交渉する」国には交渉期限を延長する可能性を示唆していましたが、トランプ大統領は「日本は大規模なコメ不足に陥っているのに、我々のコメを受け取ろうとしない」とＳＮＳに投稿。また、ＦＯＸニュースのインタビューでも「親愛なる日本さま、自動車で２５％の関税を払うことになります」という手紙を送ることもできると強硬姿勢に転じています。
昨日の十字足陰線に続き下放れの陰線形成
本日の急落で日経平均は４万円割れとなりました。日足ローソク足は昨日の十字足陰線に続き下放れの陰線形成。
上述の通り、昨年７月天井の時は、両窓を空ける「宵の明星」による相場転換でしたが、本日の高値は昨日の安値より高く、窓空きとはなっていないため異なりますが、それに近い足型であり、警戒警報発令です。また、ボリンジャーバンドのプラス２σを割り込み、バンドウォークも終わったようです。
外資系証券はコール売りプット買いに傾く
更に、昨日発表された先週末までのオプション建て玉状況を見ると、外資系証券はコール売り、プット買いに傾いていました。７月ＳＱは来週１１日ですので、まだ１週間ありますが、現状の手口が大きく変わらない場合はＳＱ値が４万円以下での決着を見そうです。
高進行見込まれ輸出関連崩れ値幅調整も
ドル円が１４３円半ばへと円高が進行中で、本日は２５日線を割り込んでいます。週足でも５週線、１３週線を割り込んでおり、円高進行が見込まれます。１４２．１１円を割り込む場合は１３９．８６円を目指し、もしここも割り込むケースでは１３５円台へと急激な円高となる可能性が高く、その場合は輸出関連銘柄の崩れにより、日経平均は大幅な値幅調整へと進む見込みとなりますので為替市場から目が離せません。
日々勇太朗
提供：株式市場新聞社 marketpress.jp
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