相変わらず３万９０００円台に乗せると戻り売り
本日の東京株式市場は日経平均は続伸、ＴＯＰＩＸは３日ぶりに反発となりました。ただ、日経平均が３万９０００円台に乗せると戻り売りが浴びせられる相変わらずの展開です。
ＭＳＣＩインデックスの定期入れ替え発表
今朝の寄り付き前に、モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル（ＭＳＣＩ）のスタンダードインデックス銘柄の定期入れ替えが発表されました。世界の投資家が参考にする指数なので毎回注目されるのですが、今回、日本株で新規採用されたのは東京メトロ１社で削除銘柄は９社となりました。
海外投資家から日本株投資の熱冷める
削除されたのはブラザー工業、日立建機、ジャパンリアルエステイト投資法人、ＫＯＫＵＳＡＩ ＥＬＥＣＴＲＩＣ、日本マクドナルドホールディングス、三井化学、しずおかフィナンシャルグループ、東京電力ホールディングス、ＴＯＴＯです。海外投資家から日本株投資の熱が冷めていることが伺えます。
ドル円は１５５円近辺まで進めるか
さて、１月半ばの１５８．８５円から先週７日の１５０．９４円まで約８円高となったドル円が、本日は１５３円台へと中間反騰してきました。下げ幅の１／３戻しとなってきましたが、一目均衡表では転換線と雲下限が１５３．５０円近辺に位置しており、ここを突破して基準線の走る１５５円近辺まで進めるのかどうか注目ポイントに接近してきました。
海外投資家は株高には円高が必要と伝える
この数年の相場は円安＝株高、円高＝株安反応が続いてきたため、ここで再度ドル高トレンドを取り戻せるのか気になるところです。ただ、海外投資家は株高には円高が必要と伝えてきており、今回、約８円高しても日経平均が大きく下がらなかったことは評価できます。
ＴＯＰＩＸの反発は小幅
さて、日経平均はアドバンテスト、ソフトバンクＧ、ファーストリテイリングの上昇で続伸しましたが、繊維株、金融株や輸送用機器の下落によりＴＯＰＩＸの反発は小幅なものにとどまりました。
ＴＯＰＩＸ７５日線割り込むと全体が調整局面へ
株価の位置取りは日経平均は２５日線や７５日線以下に沈み込んでいますが、ＴＯＰＩＸは２５日線を割り込んでいますが、７５日線は上回っており、ＴＯＰＩＸのほうが堅調です。ただ、ＴＯＰＩＸの７５日線は２７２０ポイントに走っており、今朝は一時タッチする局面がありました。ここを割り込み出すと全体が調整局面へと向かうため、注目段階に差し掛かっています。プライム指数も同様に７５日線攻防となっており、気をつけねばなりません。
内需系好決算銘柄に目を向ける局面
一方、スタンダード指数は昨年７月高値を更新、グロース指数も足元６連騰で昨年７月高値に接近。世界の株式市場がトランプ関税で警戒感が高まっていますが、小型新興企業は内需企業が多く、資金が成長株に向かっていることが分かります。プライム市場銘柄でも内需系好決算銘柄に目を向ける局面だと考えております。
ＡＢＥＪＡとタイミーが戻り高値更新中
最近ご紹介した銘柄ではプライム市場のサイバーエージェント<4751>は動かずですが、グロース市場はＡＢＥＪＡ<5574>とタイミー<215Ａ>は戻り高値を更新中。やはり新興市場の小型株優位の展開となっています。
ＩＭＶは材料満載
本日は本日最高値を更新したスタンダード市場のＩＭＶ<7760>に注目したいと思います。振動試験装置、計測装置、受託試験が柱で動電式国内首位、世界トップ級の企業です。四季報には、主力の振動装置の期初受注残６割増。欧米電動車に加え国内の防衛関連動く。１０月に再値上げ。好採算のラボもＥＭＣ・環境試験含め一括請負広がる。１ドル１３０円の設定と会社慎重。配当性向２５％目安とあります。
１Ｑは３割増収で経常益２．７倍
先週末７日に第１四半期の決算が発表されました。売上高は前年同期比３０．５％増、経常利益２．７倍と大幅な増収増益で着地。欧州及び米国でＥＶ向けの大型案件に恵まれたことや国内の航空宇宙産業向けの設備投資需要が堅調で、振動シミュレーションシステムの受注高・売上高が増加したという内容です。
下げ幅の倍返しとなる１７３０円目標
株価は昨年１２月２３日の１３８４円から１月１５日の１０３７円の調整を経て青天井相場に突入。下げ幅の倍返しとなる１７３０円目標です。
日々勇太朗
提供：株式市場新聞社 marketpress.jp
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