ＮＹ急落で底入れを否定
昨日は下値が週足の一目均衡表・雲上限でサポートされたこと、東証空売り比率が５０％になったこと、更に２５日線とのマイナス乖離が５％を越えたこと、更に日柄変化日が重なったことで、底入れの可能性をお伝えしました。しかし、ＮＹ市場の急落を受けて、そんな見方もあっさりと否定されてしまいました。
ＮＹ株は天井形成
１０月５日の当欄で、ＮＹダウの上髭の陰線形成と値幅、日柄面において達成感の高まりを指摘しました。５日には日経平均が年初来高値を更新したにも関わらず週足が陰線包み足となったことで天井型が出現としました。翌週の１０日にはＳ＆Ｐ５００が５月３日の２５９４ポイントから構成された斜行天井形成が完了し、早晩２５９４まで下落する可能性を書いた途端に急落し、あと６０ポイントまで迫ってきました。
天井圏での陰線包み足
１２日には日経平均が９月安値の２万２１７２円を割り込むと、月足でも陰線包み足になるとしました。過去のチャートを確認すると、今年１月時も高値を付けた週に上髭の陰線で前週の陽線を包み急落。更に遡ると２０００年のＩＴバブルの天井をつけた４月の月足も３月の陽線を包んでいました。このように天井圏での陰線包み足は天井形成となるケースが多いものです。
五波動が完結
今回の９年に渡る上昇相場は２００８年のリーマンショックを起点としています。２００８年１０月の６９９４円から２０１０年の１万１４０８円が第一波、２０１１年の８１３５円までの下げが第二波、そして２０１５年の２万０９５２円高値が第三波、２０１６年の１万４８６４円が第四波で、今月の２万４４４８円で五波動が完結したと思われます。
一旦はリバウンド
ここでのポイントは第三波の高値である２万０９５２円です。ここを割り込み波が重なった時点で下降相場入りが確定です。Ｓ＆Ｐ５００が斜行天井形成の起点である２５９４まで下落すれば、一旦は最初の下落は止まると考えます。その場合はテクニカル的に下げ過ぎのシグナルが点滅していますので、一旦はリバウンドが起こると思われます。
底入れではなく自律反発
そこでは株を換金し冬眠するか、売りポジションを作って果敢に攻めるかの二通りとなります。今後の止まり目の目処として第五波の上げ幅９５８７円に対する３８．２％押しが２万０７８６円、５０％押しが１万９６５６円、また起点からの上げ幅１万７４５４円に対する３８．２％押しが１万７７８０円、５０％押しが１万５７２１円です。リバウンドしても、それは底入れではなく単なる自律反発であり、強気は禁物です。
日々勇太朗
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