５月は猛暑日の記録更新
トランプ政権がメキシコへの関税引き上げとインドを一般特恵関税制度の対象から除外することを表明し、中国以外へも強硬姿勢を強めてきた。世界のサプライチェーンの行方に不透明感が増すなかで、物色はリスク回避の動きから輸出系よりも内需が引き続き選好されることになりそうだ。そのなかで、５月は真夏日の連続日数の記録を更新しており、これが消費動向に微妙に影響を与えている。目先的には梅雨入りから夏へ向けたシーズンストック銘柄が注目できそうだ。
暑さ対策は例年より動き早い？
札幌で３日、東京都心と名古屋で４日、京都で５日で、いずれも５月として３０度以上の真夏日が続いた連続日数の記録を更新している。その一方で５月の降水量は平年の１０％台にとどまる地域が続出、福岡市周辺の主要ダム全体では平均貯水率は３４．７６％(平年８３．８５％)と水不足への懸念もでている。気象庁の向こう３か月（６～８月）の予報では気温・降水量ともほぼ平年並みの地域が多いののの、梅雨入り後の降雨量次第では暑さ対策や水不足対策の動きは例年よりも前倒しで動き始める可能性は高い。
暑さ対策や水不足対策
暑さ対策や水不足対策で需要が高まるのがミネラルウォーター関連。近年では事業向けに加えて一般家庭でも宅配水への需要は高まっており、富士山などの天然水を製造・販売するプレミアムウォーターホールディングス（２５８８）やアルピナウォータなどのブランドで展開するトーエル（３３６１）などのニーズが高まりそうだ。
消費が増えるのが冷菓
加えて気温上昇とともに消費が増えるのが冷菓で、井村屋グループ（２２０９）や江崎グリコ（２２０６）、森永乳業（２２６４）、明治ホールディングス（２２６９）の存在は見逃せない。加えて、紫外線対策として日焼け止めの化粧品原料に不可欠な微粒子酸化チタンを手掛けるテイカ（４０２７）も隠れたサマーストック関連だ。
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