２０２３/９/４月曜日
ＴＯＰＩＸ追撃へ！
８月第５週から１週目にかけての東京市場は日経平均では２５日の安値３万１５７２円を底に上昇基調を強め、５日線や２５日線、５０日線などの移動平均線を突破し上昇基調を強めてきた。
注目されていた米国の各経済指標では８月のＡＤＰ全米雇用リポートで非農業部門の雇用者数が前月に比べ１７万７０００人増と市場予想を下回ったことを受けて追加利上げ観測が一段と後退。その後に発表された８月失業率は３.８％と、２０２２年２月以来の高水準となり、横ばいを見込んでいた市場予想の３．５％に反して上昇したことを受けて金融引き締め長期化観測が後退し、１日のニューヨーク市場でダウが１１５．８０ドル高と反発、これを受けて２２５先物のナイトセッションでは３万２７６０円で引けており、週明け４日の日経平均は小反発でのスタートが予想される。
８月２５日のジャクソンホール会議でのパウエルＦＲＢ議長の講演は波乱無く終えた。株式市場は安心感から日米欧の主要株価指数は２５日移動平均線を上回る水準まで回復し、上昇基調を強めている。一方、９月は株安の経験則（アノマリー）がある。
８月相場の日経平均は５５２円安の３万２６１９円で取引を終えました。日経平均は２カ月連続下落となりましたが、今年の大発会に２万５６６１円安値から６月高値の３万３７７２円まで６カ月間暴騰しましたので年初来高値、当然の一服といったところ。しかし、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）はというと、８カ月連続上昇しており、幅広い銘柄に買いが続いていることが分かります。そして週末９月１日のＴＯＰＩＸは８月１日高値を抜き、年初来高値を更新しました。
前週の東京市場は大幅に続伸しました。日経平均は負けなしの５連騰で前の週から１０８６円上昇しています。ジャクソンホール会議のパウエルＦＲＢ議長講演を無難に通過したことで、週明けから買いが先行しました。その後も米雇用動態調査やＡＤＰ全米雇用リポート、４～６月期ＧＤＰ改定値など予想を下回る指標が相次ぎ、金融引き締め長期化懸念が大きく後退、米長期金利が低下ししたことがフォローになっています。大型株を中心に上昇が続き、ＴＯＰＩＸは年初来高値を更新しました。
チャートから読む騰落銘柄
ソニーG（9758）
レオパレス21（9758）
８月２５日安値の１万１７５５円を底に反転攻勢となり週末１日には一気に２５日線突破で１万２５３５円で引ける。今週は５０日線突破から７月の高値ソーンである１万３０００円台までの戻りに期待。
８月１８日の３３１円を底に８月３０日には３７５円まで駆け上がるも短期的な利益確定売りに失速。１４１４万株超の買い残重石で、フォートレス社からの資金支援である新株予約権付きローン転換による希薄化リスクも存在し調整入りか？
動意銘柄
銀行株が
買われる
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ<8306>や三井住友フィナンシャルグループ<8316>など銀行株が総じて買われた。３メガバンクなど大手銀行が９月から適用する固定型の住宅ローン金利を引き上げると発表したことが材料視された。新発１０年物国債の流通利回りが上昇しているためで、長期金利に連動する１０年固定型の基準金利を０・１０～０・２０％引き上げるという。
アインHD
が急落
アインホールディングス<9627>が急落。３１日取引終了後、グループ会社のアインファーマシーズの酒井雅人代表取締役社長（同社常務取締役）と新山典義取締役が北海道警察に公契約関係競売等妨害罪の容疑で逮捕されたと発表したことを嫌気した売りに値を崩した。現在、当局の要請を受け捜査協力を行っており、詳細については確認中としている。
セレンディプ
が大幅高
セレンディップ・ホールディングス<7318>が８月３１日に大幅高で年初来高値を更新した。３０日、東邦ガス<9533>と製品単位のＣＯ２排出量をリアルタイムで実測できるクラウドサービス「ＧｒｅｅｎＣｏｎｎｅｘ」を共同開発、カーボンニュートラル実現に向けたコンサルティングやエンジニアリングサービスの提供を開始すると発表したことが買い手掛かりになった。自動車業界や化学業界、食品業界などの企業を中心に具体的な提案をすることで、企業のＣＯ２排出量削減に貢献するとしており、サービスの利用拡大と収益貢献が期待された。
四電工
が高値
四電工<1939>が３日続伸、年初来高値を更新した。同社は８月３１日の取引終了後、２４年３月期の配当予想の修正を発表、第２四半期末と期末それぞれ５０円を６０円とし年間で１２０円（前期９０円）に引き上げることが好感された。
HCS
がS高
ＨＣＳホールディングス<4200>がストップ高買い気配。３１日取引終了後、エル・ティー・エス<6560>が同社株に対してＴＯＢを実施すると発表しており、買い付け価格１８００円にサヤ寄せするかたちで水準を切り上げた。買い付け期間は９月１日から１０月１６日まで。非公開化が目的で、同社も賛同しており、ＴＯＢ完了後は上場廃止になる予定。
ＡＢＥＪＡ
が大幅反発
ＡＢＥＪＡ<5574>が８月３１日、大幅反発。３０日、ＰｗＣコンサルティング（東京都千代田区）と生成ＡＩなど最新テクノロジーを活用した企業のＤＸ推進支援で協業を開始したと発表した。連携して生成ＡＩなどの活用を前提とした戦略立案、ビジネスプロセスの構築、オペレーションの運用など、ＤＸ推進の一連のプロセスをワンストップで提供するとしており、協業による事業拡大が期待された。
半導体関連の株の出遅れにより日経平均は戻りの鈍さが目立つが節目は回復している。
２５日移動平均線（３万２２５２円処）や７５日移動平均線（３万２３２２円処）を上回り５日移動平均線（３万２４１２円処）とゴールデンクロスを形成している。
一目均衡表でも雲の上限（３万２６４３円処）を引け値で抜いてきており相場付きが変わってきている。
自動車はホンダはじめ、トヨタの全工場が稼働したことを好感して買われたほか、スズキ、いすゞ、SUBARUなども高値更新しました。日産も徐々に水準を上げており、高値に向かうことになりそうです。
ＳＢＩ証券と楽天証券が国内株式の取引手数料の無料化を発表した。国内株式の現物取引と信用取引のそれぞれの手数料が無料となるもので、ＳＢＩ証券は９月３０日から、楽天証券は１０月１日から導入するという。
編集後記
普段、多くの個人投資家は株価指数といえば日経平均を想像するが、今回、ＴＯＰＩＸが３３年ぶりの高値と聞いて驚く方が少なくない。日経平均は２２５銘柄だが、TOPIXは２１６０銘柄で構成されており、TOPIXが現在の日本株の位置を把握する意味では現実性があるかもしれない。一方、新興の指数ではマザーズ指数が２０２０年の１３６８．１９高値に対して現在は７５８．６１に低迷している。
どの指数も見ておく必要はあるが、日本の未来を期待するならマザーズ指数の奮起に期待したい。
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